銀行から在庫が多いと指摘されたら？不良在庫・販売見込み・実態債務超過への対策

「銀行から在庫が多いと指摘された」

「在庫は今後販売する予定なのに、なぜ銀行は問題にするのだろうか」

「不良在庫があると銀行融資にどのような影響があるのだろうか」

銀行から「売上規模に比べて在庫が多いですね」と指摘されることがあります。

在庫は、商品や製品を販売するために必要な資産です。売上が増加する前に仕入れを増やす場合や、季節的な需要に備えて在庫を確保する場合もあります。

そのため、在庫が多いこと自体が必ずしも問題になるわけではありません。

しかし、銀行が在庫の多さを指摘した場合、単に在庫残高が大きいことだけを問題にしているわけではありません。

銀行は、不良在庫が含まれていないか、在庫が今後販売できる見通しがあるか、不良在庫の価値を見直した場合に実態債務超過にならないかを懸念しています。

特に、決算書では純資産がプラスでも、売れない在庫が多額に含まれていれば、銀行が評価する実質的な財務内容は大きく悪化する可能性があります。

この記事では、長年の法人融資・融資審査の経験を踏まえ、銀行が在庫の多さから疑う問題、在庫の実態調査、販売見込みの説明方法、在庫削減の具体策、銀行への説明方法を解説します。

結論｜銀行から在庫が多いと指摘されたら3つの問題を確認する

銀行から在庫が多いと指摘された場合には、まず次の3つを確認してください。

1. 在庫の中に売れない商品や価値が低下した商品が含まれていないか
2. 現在の在庫をいつ、どの程度販売できる見通しがあるか
3. 不良在庫の価値を見直した場合、会社の純資産がどの程度減少するか

そのうえで、在庫の種類別・商品別の残高、長期滞留在庫、今後の販売予定を整理します。

銀行が確認したいのは、決算書に計上されている在庫に実際の資産価値があり、今後の販売によって資金化できるかどうかという点です。

在庫が多い理由が明確で、販売見込みも具体的に説明できれば、銀行はその在庫が正常な営業活動に必要なものかどうかを判断しやすくなります。

銀行が在庫の多さから懸念する3つの問題

問題1｜不良在庫が含まれているのではないか

銀行が在庫の多さから最初に懸念することの一つが、不良在庫の存在です。

不良在庫とは、販売が難しくなった商品や、通常の価格では販売できない商品などを指します。

例えば、次のような在庫です。

• 長期間売れていない商品
• 流行が終わった商品
• 旧型となり需要が減少した商品
• 品質が劣化した商品
• 破損や汚損がある商品
• 販売先からの注文がなくなった専用部品

このような在庫が帳簿上の仕入原価のまま計上されている場合、実際の資産価値よりも在庫が過大に計上されている可能性があります。

銀行は、不良在庫が多額に含まれていないかを確認することで、会社の財務内容を実態に即して判断しようとしています。

問題2｜現在の在庫は今後販売できる見通しがあるのか

銀行が懸念する2つ目の問題は、在庫の販売見込みです。

例えば、月間の販売数量が100個の商品を1,000個保有している場合です。

単純計算では、現在の販売数量で10か月分の在庫を保有していることになります。

今後販売数量が増える見込みがなければ、在庫を現金化するまで長い時間がかかります。

また、販売数量が減少している商品であれば、さらに長期間在庫として残る可能性があります。

銀行は、現在の在庫が今後の売上に結び付くものなのか、単に売れ残っているものなのかを確認します。

そのため、在庫が多い理由を説明する際には、仕入れた理由だけでなく、今後の販売見込みも説明する必要があります。

問題3｜不良在庫を控除すると実態債務超過にならないか

銀行が特に懸念するのが、不良在庫を考慮した場合の実態的な財務内容です。

決算書上は純資産がプラスであっても、在庫の中に多額の不良在庫が含まれている場合には、実態では債務超過となる可能性があります。

例えば、次のような会社です。

※説明用の仮定例です。税効果やその他の資産・負債の調整を考慮しない簡易計算です。実際の銀行の実態純資産の算定方法は個別に異なります。

この会社は、決算書上では1,000万円の純資産があります。

しかし、在庫5,000万円のうち1,500万円の価値が失われていると判断された場合、純資産は実質的に500万円のマイナスとなります。

つまり、帳簿上は資産超過でも、実態では債務超過となる可能性があります。

銀行が在庫の多さを問題にする理由の一つは、不良在庫によって会社の実質的な財務内容が悪化していないかを確認するためです。

ただし、長期間保有している在庫の全額が不良在庫になるわけではありません。実際の販売可能性や処分見込額などを確認して評価する必要があります。

銀行は在庫回転期間を使って在庫の多さを確認する

銀行が在庫の多さを確認する際に用いる指標の一つが、在庫回転期間です。

在庫回転期間の計算方法

在庫回転期間は、次のような計算式で求めることができます。

例えば、年間売上原価が1億2,000万円、在庫残高が3,000万円の会社です。

• 年間売上原価：1億2,000万円
• 月平均売上原価：1,000万円
• 在庫残高：3,000万円
• 在庫回転期間：3か月

この会社は、月平均売上原価の3か月分に相当する在庫を保有していることになります。

なお、売上高を使って在庫回転期間を計算する方法もありますが、在庫は通常、原価を基礎として評価されるため、売上原価を使った計算の方が在庫水準を比較しやすくなります。

また、期末在庫だけでなく期首・期末の平均在庫を使って計算する方法もあります。季節変動が大きい会社では、期末残高だけで判断しないことが重要です。

在庫回転期間が長いだけで問題とは限らない

在庫回転期間が3か月だからといって、必ず問題があるわけではありません。

在庫の適正水準は、業種や商品特性によって異なります。

例えば、短期間で販売する食品と、受注から販売まで時間がかかる機械設備では、必要な在庫期間が異なります。

また、季節商品を扱う会社では、繁忙期に備えて在庫を増やす場合があります。

銀行は、業種や商品特性、過去の在庫回転期間などと比較しながら判断します。

在庫回転期間が長期化している場合は原因を確認する

例えば、前年の在庫回転期間が2か月だった会社が、今期は4か月になっている場合です。

銀行は、なぜ在庫回転期間が長くなったのかを確認します。

主な原因として、次のようなものが考えられます。

• 売上が減少した
• 仕入数量を増やしすぎた
• 販売が予定どおり進んでいない
• 新商品への切り替えで旧商品の在庫が残っている
• 季節需要に備えて在庫を確保している
• 原材料の調達不安に備えて在庫を増やしている

銀行から在庫が多いと指摘された場合には、在庫回転期間が長くなった原因を具体的に説明できるようにしてください。

改善手順1｜商品別・保有期間別の在庫一覧表を作成する

銀行から在庫の多さを指摘された場合、最初に取り組みたいのが在庫の実態把握です。

決算書の棚卸資産残高だけでは、どの商品がどの程度残っているのか、銀行は判断できません。

そのため、商品別・保有期間別の在庫一覧表を作成します。

商品別の在庫一覧表

例えば、次のような一覧表です。

※説明のための仮定例です。

この一覧表では、商品Aと商品Bについては通常の販売や季節需要に基づく在庫であることが分かります。

一方、商品Cと商品Dについては、販売可能性を詳しく確認する必要があります。

銀行は、このように在庫の内容が整理されていると、正常な在庫と不良化が懸念される在庫を区別しやすくなります。

保有期間別に在庫を整理する

商品別の一覧表に加えて、長期間動いていない在庫を確認することも重要です。

例えば、最終出庫日や最終販売日からの経過期間によって、次のように区分します。

• 3か月以内に販売・出庫実績がある在庫
• 3か月超6か月以内の在庫
• 6か月超1年以内の在庫
• 1年を超えて販売・出庫実績がない在庫

ただし、1年以上動いていない在庫がすべて不良在庫になるわけではありません。

機械部品や保守用部品など、長期間保有する必要がある商品もあります。

重要なのは、保有期間が長い在庫について、今後の販売や使用の見込みを説明できることです。

改善手順2｜在庫の販売見込みを具体的な資料で確認する

銀行は、在庫が今後販売できるかどうかを確認しています。

そのため、「いずれ売れると思います」という説明だけでは不十分です。

受注済みの在庫と販売予定の在庫を区別する

例えば、在庫3,000万円のうち、1,500万円分についてすでに販売先から注文を受けている場合です。

受注書や納品予定などが確認できれば、その在庫について販売見込みを説明する材料になります。

一方、残りの1,500万円については、今後の販売計画や過去の販売実績などを確認する必要があります。

銀行には、受注が確定している在庫と、まだ受注が確定していない在庫を区別して説明することが重要です。

過去の販売実績から販売可能性を確認する

受注が確定していない在庫については、過去の販売実績を確認します。

例えば、毎月平均100個販売している商品を300個保有している場合です。

販売数量が今後も同じ水準で推移するなら、約3か月で販売できる計算です。

ただし、販売数量が減少している場合には、過去の平均数量をそのまま使うことは適切ではありません。

直近の販売動向や今後の需要を踏まえて、販売見込みを検討してください。

販売見込みの根拠を整理する

銀行に説明する際には、次のような資料が役立ちます。

• 受注書や発注内示
• 商品別の販売実績
• 主要販売先の販売予定
• 季節商品の販売計画
• 新商品への切り替え予定
• 長期滞留在庫の販売・処分計画

受注内示や販売予定は、確定した受注とは異なります。

銀行には、確定している内容と見込み段階の内容を区別して説明することが重要です。

改善手順3｜不良在庫の評価額を見直し実態純資産を確認する

在庫の販売見込みを確認したら、不良在庫や価値が低下した在庫の金額を把握します。

銀行は、不良在庫の評価額を見直した場合、会社の財務内容がどのように変化するかを確認することがあります。

不良在庫の帳簿価額と処分見込額を比較する

例えば、次のような在庫がある場合です。

• 帳簿上の在庫金額：1,000万円
• 販売・処分によって回収できると見込まれる金額：300万円
• 価値の低下相当額：700万円

この場合、帳簿上の在庫金額1,000万円に対して、実際に回収できる金額が大幅に低下している可能性があります。

ただし、会計上の棚卸資産評価額は、単純に処分見込額だけで決まるものではありません。販売に必要な追加費用や会計基準などを踏まえて判断する必要があります。

実際の評価損の計上については、顧問税理士などに確認してください。

不良在庫の評価減が純資産に与える影響

例えば、帳簿上の純資産が1,000万円の会社に、1,500万円の在庫評価減相当額がある場合です。

税効果などを考慮しない簡易計算では、次のようになります。

この場合、帳簿上は資産超過でも、在庫の実態価値を考慮すると債務超過になる可能性があります。

銀行は、融資審査においてこのような実質的な財務内容を確認することがあります。

在庫の実態を把握していないこと自体も問題になる

銀行から不良在庫の有無を質問された際に、会社が在庫の内容や販売見込みを把握していない場合があります。

このような場合、銀行は在庫管理の体制についても懸念する可能性があります。

不良在庫が存在することだけでなく、その実態を把握し、適切に管理しているかが重要です。

改善手順4｜不良在庫の処分と仕入数量の見直しを進める

不良在庫や過剰在庫の実態が分かったら、具体的な改善策を検討します。

販売可能な在庫は値引き販売を検討する

通常価格での販売が難しい商品については、値引き販売による現金化を検討する方法があります。

例えば、帳簿価額500万円の商品を、300万円で販売できる場合です。

売却によって損失が発生する可能性はありますが、在庫を現金化することで資金繰りを改善できる場合があります。

ただし、値引き販売によって通常商品の販売価格に悪影響が生じる場合もあるため、慎重に判断する必要があります。

販売できない在庫は処分を検討する

販売の見込みがない在庫については、廃棄や処分を検討する必要があります。

在庫を処分することで、帳簿上の損失が発生する場合があります。

しかし、売れない在庫を長期間保有し続けても、資金繰りの改善にはつながりません。

また、保管費用や管理費用が発生する場合もあります。

不良在庫の処分については、会計・税務上の取り扱いを確認したうえで進めてください。

仕入数量を見直す

在庫が多くなる原因の一つは、販売数量に対して仕入数量が多すぎることです。

例えば、毎月100個しか販売していない商品を、毎月150個仕入れている場合です。

この状態が続けば、毎月50個ずつ在庫が増加します。

仕入数量を販売実績や今後の受注見込みに合わせて見直すことで、在庫の増加を抑えることができます。

発注基準を明確にする

在庫を適正に管理するためには、商品ごとの発注基準を設けることも有効です。

例えば、次のような項目を確認します。

• 月間販売数量
• 仕入れから納品までの期間
• 最低発注数量
• 安全在庫として必要な数量
• 季節変動による需要の増減

商品ごとの販売実績と仕入条件を踏まえて、必要以上の在庫を保有しない仕組みを整えることが重要です。

改善手順5｜在庫削減による資金繰り改善額を計算する

在庫は仕入代金などの支払いが先行している資産です。

そのため、在庫が増加すると、ほかの条件が同じであれば必要な運転資金も増加します。

経常運転資金の計算式

例えば、在庫が5,000万円から4,000万円に減少した場合です。

在庫の減少額は1,000万円です。

売上債権や仕入債務などが変わらなければ、経常運転資金の必要額も1,000万円減少する計算になります。

ただし、在庫の帳簿上の評価損や廃棄による減少は、同額の現金収入を意味しません。

資金繰り改善額を考える際には、在庫を販売して現金回収できたのか、仕入れを抑制できたのか、単に評価損や廃棄によって帳簿残高が減少したのかを区別する必要があります。

在庫削減は借入金の必要額を減らすことにつながる

過剰在庫を減らすことができれば、仕入れに必要な資金を抑えられる場合があります。

また、在庫を販売して代金を回収できれば、現預金を増やすことにもつながります。

その結果、銀行からの借入金に依存する必要性が低下する場合があります。

銀行は、在庫削減によって資金繰りが改善する見通しがあるかどうかも確認します。

銀行融資・資金繰りのメール相談

銀行から在庫が多いと指摘されたときの説明例

銀行に説明する際には、次の順番で整理すると分かりやすくなります。

1. 現在の在庫残高と在庫回転期間
2. 在庫が増加した理由
3. 商品別・保有期間別の在庫内容
4. 不良在庫の有無と評価額
5. 今後の販売見込み
6. 在庫削減の具体策
7. 資金繰りへの影響

銀行への説明例

※説明のための仮定例です。実際には自社の在庫内容と販売見込みに基づいて説明してください。

このように、在庫が多い理由だけでなく、不良在庫の有無、販売見込み、改善策まで説明することが重要です。

また、銀行にとって不都合な情報であっても、不良在庫の存在を隠すのではなく、正確に把握したうえで対応策を示すことが大切です。

銀行が在庫について確認したい資料

銀行から在庫について説明を求められた場合には、次のような資料が役立ちます。

これらの資料をすべて銀行に提出する必要があるとは限りません。

銀行から求められた資料と、在庫が多い理由を説明するために必要な資料を準備してください。

在庫が多い会社が毎月確認すべき6つの数字

在庫の管理は、銀行から指摘されたときだけ行えばよいものではありません。

社長は毎月、次の数字を確認することをおすすめします。

1. 在庫残高：前月や前年同月と比較して増加していないか
2. 在庫回転期間：在庫の保有期間が長期化していないか
3. 商品別在庫金額：特定の商品に在庫が集中していないか
4. 長期滞留在庫金額：販売実績がない在庫が増えていないか
5. 不良在庫の評価減見込額：純資産にどの程度の影響があるか
6. 現預金残高と運転資金：在庫の販売・回収まで資金繰りを維持できるか

特に、売上が減少しているのに在庫が増加している場合には、早めに原因を確認することが重要です。

在庫の管理・銀行説明チェックリスト

銀行から在庫が多いと指摘された場合に備え、次の8項目を確認してください。

チェックできなかった項目がある場合

チェックできなかった項目は、銀行に説明する前に確認しておきたい課題です。

在庫が増加した理由が分からない場合には、商品別の販売数量と仕入数量を確認してください。

長期滞留在庫の有無が分からない場合には、最終販売日や最終出庫日を確認します。

販売見込みが分からない場合には、受注状況や過去の販売実績を整理します。

不良在庫の評価減が純資産に与える影響が分からない場合には、在庫の帳簿価額と販売・処分見込額を確認し、必要に応じて税理士などに相談してください。

銀行から在庫が多いと指摘された場合のよくある質問

Q1．在庫が月商の何か月分あると銀行は問題視しますか？

一律の基準はありません。銀行は業種、商品特性、過去の在庫回転期間、販売見込みなどを確認します。在庫回転期間が長い場合には、その理由を説明できることが重要です。

Q2．在庫が多いと銀行融資を受けられなくなりますか？

在庫が多いという理由だけで融資が受けられなくなるわけではありません。銀行は在庫が多い理由、不良在庫の有無、販売見込み、資金繰り、返済能力などを確認して判断します。

Q3．長期間売れていない在庫はすべて不良在庫になりますか？

長期間保有しているという理由だけで、すべて不良在庫になるわけではありません。商品特性や販売見込み、使用目的などを確認する必要があります。

Q4．不良在庫があると実態債務超過になることがありますか？

あります。帳簿上の純資産がプラスでも、不良在庫の価値を見直した結果、実質的な純資産がマイナスになる場合があります。ただし、実際の評価額は在庫の状況や会計上の取り扱いなどによって異なります。

Q5．不良在庫を処分すると銀行の評価は悪くなりますか？

処分によって損失が発生する場合がありますが、不良在庫の実態を把握し、適切に処理することは重要です。銀行は処分損失だけでなく、今後の在庫管理や収益改善の見通しも確認します。

Q6．在庫が増えた分を銀行から借りられますか？

正常な営業活動に必要な在庫の増加であれば、銀行が運転資金として融資を検討する場合があります。ただし、不良在庫の増加や販売見込みが不明確な在庫については、慎重な判断になる可能性があります。

まとめ｜銀行が在庫の多さを指摘する理由を理解して対応する

銀行から在庫が多いと指摘された場合、銀行が懸念しているのは単に在庫残高が大きいことだけではありません。

主に次の3つの問題を確認しようとしています。

1. 在庫の中に不良在庫が含まれていないか
2. 現在の在庫が今後販売できる見通しがあるか
3. 不良在庫を考慮した場合に実態債務超過にならないか

銀行から指摘された場合には、まず商品別・保有期間別の在庫一覧表を作成してください。

そのうえで、不良在庫の有無、今後の販売見込み、在庫の実態価値、資金繰りへの影響を確認します。

銀行に対して重要なのは、在庫が多い理由を正確に説明し、販売見込みと不良在庫への対応策を具体的に示すことです。

在庫管理は銀行融資の審査対策だけでなく、会社の資金繰りと財務内容を改善するためにも重要です。

毎月の在庫残高と販売状況を確認し、必要以上の在庫を保有しない経営を進めてください。

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