運転資金とつなぎ資金の違いとは？銀行融資の審査・返済方法を解説

「運転資金とつなぎ資金は何が違うのでしょうか」

「大きな工事を受注しましたが、工事代金が入金されるまでの資金が不足しています」

「銀行には運転資金とつなぎ資金のどちらで融資を申し込めばよいのでしょうか」

このような疑問を持つ中小企業の経営者は少なくありません。

運転資金とつなぎ資金は、どちらも会社の資金繰りを維持するために必要な資金です。

しかし、銀行が融資を検討する際には、それぞれ異なる点があります。

一般的な運転資金は事業を継続するために必要な資金であり、つなぎ資金は特定の入金があるまでの一時的な資金不足を補う資金です。

つなぎ資金も広い意味では運転資金の一種ですが、銀行は融資の必要額や返済原資を確認する際に、両者を区別して考えることがあります。

特に、建設業や内装工事業、製造業などでは、大口受注によって一時的に資金が不足することがあります。

そのような場合には、通常の運転資金とは別に、つなぎ資金として銀行に融資を相談する方法があります。

この記事では、長年にわたり銀行の法人融資・融資審査に携わってきた経験を踏まえ、運転資金とつなぎ資金の違い、必要額の考え方、融資期間、返済方法、銀行の審査ポイントを具体的に解説します。

運転資金とは？事業を継続するために必要な資金

運転資金とは、会社が日々の事業活動を続けるために必要となる資金のことです。

例えば、次のような支払いに使われます。

• 商品の仕入代金
• 材料費
• 外注費
• 従業員の給与
• 家賃や水道光熱費
• その他の事業運営に必要な経費

会社は売上を計上しても、その代金をすぐに回収できるとは限りません。

売上代金が入金されるまでの間にも、仕入代金や人件費などの支払いが発生します。

この入金と支払いの時間差を埋めるために運転資金が必要になります。

掛売りの会社では運転資金が必要になりやすい

例えば、取引先に商品を販売し、代金を翌月末に回収する会社を考えます。

この会社では、今月売上が発生しても、売上代金が入金されるのは翌月末です。

一方、商品を仕入れるための支払いや従業員の給与などは、売上代金が入金される前に発生することがあります。

そのため、売上代金を回収するまでの間に必要な資金を準備しなければなりません。

売上代金が入金されるまでの間に必要となる資金が、運転資金の代表的なものです。

なお、飲食店や小売店のように売上代金を比較的早く回収できる業種でも、キャッシュレス決済の入金待ち、仕入代金、人件費などによって運転資金が必要になることがあります。

運転資金は継続的に必要になる

運転資金の大きな特徴は、事業を続けている限り、資金需要が継続的に発生することです。

例えば、今月の売掛金を回収しても、翌月には新たな売掛金が発生します。

売上が継続している会社では、仕入や経費の支払いも続きます。

そのため、売上代金を一度回収したからといって、運転資金の必要性がなくなるわけではありません。

銀行は、このような継続的な資金需要を考慮して運転資金融資を検討します。

運転資金の必要額はどのように計算するのか

銀行が通常の運転資金を検討する際には、会社の売掛金、棚卸資産、買掛金などを確認することがあります。

代表的な計算方法は次のとおりです。

売上債権とは、売掛金や受取手形など、まだ回収していない売上代金です。

棚卸資産とは、商品や製品、材料などの在庫です。

仕入債務とは、買掛金や支払手形など、まだ支払っていない仕入代金です。

運転資金の計算例

例えば、ある会社の貸借対照表が次のようになっているとします。

この場合の所要運転資金は次のようになります。

2,000万円 ＋ 800万円 － 1,200万円 ＝ 1,600万円

この会社では、計算上1,600万円の所要運転資金が発生していることになります。

ただし、この金額がそのまま銀行から借りられる金額になるわけではありません。

銀行は、会社の預金残高、既存借入金、資金繰り、返済能力なども確認して融資金額を判断します。

また、この計算式だけでは給与や家賃などの支払いに伴う資金需要をすべて把握できるわけではありません。

つなぎ資金とは？特定の入金までの一時的な資金

つなぎ資金とは、将来予定されている入金が実際に行われるまでの間に発生する、一時的な資金不足を補うための資金です。

例えば、次のようなケースです。

• 2か月後に大口の売掛金が入金されるが、それまでの支払い資金が不足している
• 大きな工事を受注したが、工事代金の入金前に材料費や外注費の支払いが必要
• 通常より大きな受注に対応するため、一時的に仕入資金が増加する
• 特定の取引で代金回収までの期間が通常より長くなる

これらに共通するのは、特定の入金が予定されている一方、その入金より先に支払いが必要になることです。

銀行は、つなぎ資金を検討する際に、その入金予定がどの程度確実なのかを重視します。

建設業のつなぎ資金の例

例えば、建設会社が3,000万円の工事を受注したとします。

工事代金は完成後に入金される契約ですが、それまでに材料費や外注費などの支払いが必要です。

会社がこれらの支払いを自己資金だけで賄えない場合、工事代金が入金されるまでのつなぎ資金が必要になります。

このような融資は、工事代金の入金予定を返済原資として検討されることがあります。

ただし、工事を受注したことだけで銀行融資が認められるわけではありません。

銀行は、工事の内容、請負先、入金条件、支払予定、工事の採算などを確認します。

運転資金とつなぎ資金の違いを比較

運転資金とつなぎ資金は、どちらも会社の資金繰りを支える資金ですが、銀行が融資を検討する際の着眼点が異なります。

なお、「運転資金」「つなぎ資金」という名称や区分は、金融機関や融資制度によって取扱いが異なる場合があります。

銀行は運転資金とつなぎ資金をどのように審査するのか

銀行は運転資金とつなぎ資金のどちらについても、資金使途と返済能力を確認します。

ただし、審査で特に重視するポイントには違いがあります。

運転資金は継続的な資金需要を確認する

通常の運転資金融資では、銀行は会社全体の資金繰りを確認します。

売上債権や棚卸資産、仕入債務などから、事業を続けるためにどの程度の資金が必要なのかを判断します。

また、過去の決算書や直近の試算表などから、資金需要が一時的なものなのか、継続的なものなのかを確認します。

継続的に必要な運転資金については、短期融資の継続や長期融資による対応などが検討されることがあります。

つなぎ資金は特定の入金予定を確認する

一方、つなぎ資金では、特定の売上代金や工事代金などの入金が重要になります。

銀行は、次のような点を確認します。

• どの取引に対応する資金なのか
• いつ、いくらの入金が予定されているのか
• 入金までにどのような支払いが発生するのか
• 入金予定の根拠となる契約や注文があるか
• 入金先の信用状況に問題がないか
• 入金が遅れた場合に返済できるか

つなぎ資金では、資金が必要となる理由だけでなく、いつ、どの入金によって返済するのかを具体的に説明することが重要です。

つなぎ資金はいくら借りられる？必要額の計算例

つなぎ資金の必要額は、対象となる取引について、入金までに必要な支払いと手元資金を整理して考えます。

ここでは、工事代金の入金までに必要となるつなぎ資金を例に説明します。

工事代金3,000万円のケース

ある建設会社が3,000万円の工事を受注し、工事完成後に代金を回収する予定だとします。

工事代金が入金されるまでの資金繰りは次のとおりです。

この場合、単純計算による資金不足額は次のようになります。

このケースでは、1,500万円がつなぎ資金の検討額の一つになります。

ただし、実際には支払いと入金の時期が重要です。

例えば、工事代金の一部が前受金として入金される場合や、外注費の支払いが工事代金の回収後になる場合には、必要なつなぎ資金は少なくなることがあります。

反対に、他の事業の支払いが重なる場合には、会社全体の資金繰りも確認する必要があります。

つなぎ資金の必要額は、工事代金の総額ではなく、入金までの資金不足額をもとに考えることが重要です。

つなぎ資金の融資期間と返済方法

つなぎ資金は、特定の入金までの一時的な資金不足を補うための融資です。

そのため、融資期間は入金予定に合わせて設定されることが一般的です。

融資期間は入金予定に合わせて決まる

例えば、工事代金が3か月後に入金される予定であれば、その入金予定を踏まえて融資期間を検討します。

ただし、入金予定日に必ず資金が入るとは限りません。

銀行は契約条件や過去の入金実績なども確認し、融資期間を判断します。

期日一括返済が利用される場合がある

つなぎ資金では、売上代金や工事代金の入金を返済原資として、期日一括返済が利用される場合があります。

期日一括返済とは、融資期間中は契約に応じて利息を支払い、元金を返済期日にまとめて返済する方法です。

例えば、1,500万円を3か月間借り入れ、3か月後に工事代金が入金された時点で元金を一括返済する形です。

ただし、銀行や融資制度によっては、分割返済など別の返済方法になる場合もあります。

入金が遅れた場合のリスク

つなぎ資金で特に注意したいのは、予定していた入金が遅れることです。

工事の完成が遅れたり、取引先からの支払いが遅れたりすると、融資の返済期日に資金が不足する可能性があります。

そのため、銀行に融資を申し込む際には、入金が遅れた場合の資金繰りも確認しておくことが重要です。

なお、返済期日を迎えた融資について、銀行が必ず期限延長に応じるわけではありません。

つなぎ資金は通常の運転資金より融資を受けやすいのか

つなぎ資金には、銀行が融資を検討するうえでの特徴があります。

それは、特定の入金を返済原資として説明できる場合があることです。

返済原資が具体的であることは審査上の重要な材料

例えば、信用力のある取引先から工事を受注し、工事代金の入金時期が契約で定められている場合です。

このようなケースでは、銀行は入金予定を確認しながら融資を検討できます。

そのため、会社全体の通常の運転資金需要とは別に、特定の取引に対応した融資として検討できる可能性があります。

つなぎ資金だから必ず融資を受けやすいわけではない

ただし、つなぎ資金であれば必ず融資が受けやすいというわけではありません。

銀行は、入金予定の確実性や取引先の信用力、会社の財務内容などを確認します。

また、すでに会社全体の資金繰りが厳しく、予定された入金が他の支払いに使われる可能性が高い場合には、返済原資に懸念が生じます。

そのため、つなぎ資金でも会社全体の資金繰りを確認することが重要です。

通常より大きな受注ではつなぎ資金として相談する方法がある

通常の運転資金では対応できない大口受注が発生した場合には、つなぎ資金として銀行に相談する方法があります。

例えば、普段の月商が2,000万円の会社が、通常より大きな5,000万円の工事を受注した場合です。

この工事に対応するため、一時的に材料費や外注費などの支払いが増えることがあります。

そのような場合には、通常の運転資金とは別に、大口工事に対応したつなぎ資金を相談できる可能性があります。

ただし、融資金額が大きくなるほど、銀行は入金予定や返済能力を慎重に確認します。

つなぎ資金を銀行に申し込む際に必要な資料

つなぎ資金の融資を申し込む際には、特定の取引と資金繰りを説明できる資料が重要です。

代表的な資料は次のとおりです。

※実際に必要な資料は、金融機関や融資案件によって異なります。

銀行融資・資金繰りのメール相談

大口受注や工事代金の入金待ちなどによって一時的に資金繰りが厳しくなる場合には、通常の運転資金とは別につなぎ資金を検討できることがあります。

ただし、融資を受けるためには、必要額と返済原資を具体的に説明することが重要です。

運転資金とつなぎ資金に関するよくある質問

Q1. 運転資金とつなぎ資金の違いは何ですか？

一般的な運転資金は、事業を継続するために必要な資金です。

一方、つなぎ資金は、特定の売掛金や工事代金などが入金されるまでの一時的な資金不足を補う資金です。

Q2. つなぎ資金も運転資金の一種ですか？

はい。事業活動に伴う支払いに対応するつなぎ資金は、広い意味では運転資金の一種と考えられます。

ただし、銀行が融資を検討する際には、通常の運転資金とは区別して取り扱う場合があります。

Q3. つなぎ資金の返済方法は何ですか？

特定の売上代金や工事代金の入金を返済原資とする場合には、期日一括返済が利用されることがあります。

ただし、実際の返済方法は銀行や融資制度によって異なります。

Q4. つなぎ資金の融資期間は何か月ですか？

入金予定に合わせて設定されることが一般的です。

例えば、3か月後に工事代金が入金される予定であれば、その予定を踏まえて融資期間を検討します。

Q5. 大口受注があればつなぎ資金を借りられますか？

大口受注があることは融資を検討する材料になりますが、それだけで融資が認められるわけではありません。

銀行は受注内容、入金予定、必要な支払い、会社の返済能力などを確認します。

Q6. つなぎ資金は信用保証協会付き融資でも利用できますか？

対象となる資金使途や制度の条件を満たせば、信用保証協会付き融資で検討できる場合があります。

ただし、利用できる制度や返済条件は、金融機関や信用保証協会に確認する必要があります。

Q7. 工事代金の入金が遅れた場合はどうなりますか？

融資の返済期日に資金が不足する可能性があります。

入金遅延が判明した場合には、返済期日を迎える前に銀行へ相談することが重要です。

ただし、銀行が必ず返済期日の延長に応じるわけではありません。

Q8. 通常の運転資金とつなぎ資金を同時に借りることはできますか？

通常の運転資金と、特定の大口受注に対応するつなぎ資金を分けて検討することは可能です。

ただし、同じ資金需要に対して重複して融資を受けることがないように、必要額や資金使途を整理する必要があります。

運転資金とつなぎ資金の違いのまとめ

運転資金とつなぎ資金は、どちらも会社の資金繰りを維持するために必要な資金です。

しかし、銀行が融資を検討する際には、資金需要の性格や返済原資に違いがあります。

通常の運転資金は、事業を継続するために必要な資金として、会社全体の売上債権や在庫、仕入債務、資金繰りなどから必要額を判断することが多くなります。

一方、つなぎ資金は、特定の売掛金や工事代金などの入金までの資金不足に対応するため、入金予定と支払予定を確認して融資を検討することが多くなります。

通常の運転資金では対応できない一時的な資金需要が発生した場合には、つなぎ資金として銀行に相談する方法があります。

その際には、資金が必要となる理由だけでなく、いつ、どの入金によって返済するのかを具体的に説明することが重要です。

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銀行融資・資金繰りのメール相談

運転資金とつなぎ資金は、どちらも資金繰りを維持するために重要ですが、銀行が確認するポイントには違いがあります。

特に、大口受注や工事代金の入金待ちなどによる資金不足では、入金予定と返済原資を整理して銀行に相談することが重要です。